Die Rohstoffwoche: Lundin Gold, Newmont, Teck Resources, Anglo American, Equinox Gold, Galan Lithium
Die Nachricht der Woche im Bergbau ist sicherlich das 31. Mrd. GBP schwere Übernahmeangebot von BHP für Anglo American. Am Freitag gab es hier die erste Weiterentwicklung: Der Anglo American Vorstand wies die Offerte einstimmig zurück. Im Schatten des im Raum schwebenden Megadeals ereignete sich jedoch in diese Woche noch mehr. Newmont etwa legte Quartalszahlen vor und übertraf die Erwartungen der Analysten deutlich. Zudem erhält Newmont 330 Mio. USD von Lundin Gold, das sich damit aus der verbleibenden Stream-Kreditfazilität und dem Abnahmevertrag für die Mine Fruta del Norte in Ecuador freikauft. Teck Resources meldete ebenfalls Zahlen und fiel vor allem mit einem Anstieg der Kupferproduktion um 74 % auf, der vor allem auf die Mine Quebrada Blanca zurückzuführen war. Equinox Gold kauft derweil den 40 % Anteil von Orion an der Greenstone-Mine und wird damit alleiniger Eigentümer. Und Galan Lithium kommt durch ein Abkommen mit der Regierung von Catamarca voran, das Genehmigungen für die Vermarktung von Lithiumchlorid-Konzentrat auch im Exportgeschäft vorsieht. Die Rohstoffwoche im Überblick.
Lundin Gold zahlt 330 Mio. USD an Newmont
Lundin Gold (WKN: A12GZU, ISIN: CA5503711080) kauft die verbleibende Stream-Kreditfazilität und den Abnahmevertrag für seine zu 100 % unternehmenseigene Mine Fruta del Norte in Ecuador für 330 Mio. USD vom Gläubiger Newmont und entledigt sich damit seinen Verbindlichkeiten gegenüber Newmont. Das teilte das Unternehmen am Donnerstag mit.
Die Stream Facility und die Abnahmevereinbarung waren 2017 als Teil eines Projektfinanzierungspakets zur Finanzierung der Erschließung und des Baus von Fruta del Norte eingerichtet worden. Die Stream Facility war in variablen monatlichen Raten rückzahlbar, die dem Wert von 7,75 % der Goldproduktion abzüglich 408 USD pro Unze und 100 % der Silberproduktion abzüglich 4,08 USD pro Unze bis zu einem Maximum von 350.000 Unzen Gold und sechs Millionen Unzen Silber entsprachen. Die Offtake-Vereinbarung räumte Newmont die Option auf den Kauf von 50 % der Goldproduktion von Fruta del Norte bis zu einer Höchstmenge von 2,5 Millionen Unzen ein.
CEO Ron Hochstein kommentierte: "Nach Abschluss des Projekts wird das Unternehmen schuldenfrei sein und stärker von steigenden Goldpreisen profitieren, was zu einem höheren freien Cashflow führen wird".
Newmont legt starke Zahlen vor
Newmont (WKN. A3EWLY, ISIN: AU0000297962) legte am Donnerstag Zahlen vor und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Die zurechenbare vierteljährliche Goldproduktion stieg von 1,3 Mio. Unzen im Vorjahr auf 1,7 Mio. Unzen, was auf die Übernahme der australischen Newcrest für 17,06 Mrd. USD im November zurückzuführen ist.
Analysten hatten laut LSEG-Daten mit einer Produktion von 1,61 Millionen Unzen gerechnet. Der Umsatz im Quartal belief sich auf 4,02 Mrd. USD, verglichen mit 2,68 Mrd. USD ein Jahr zuvor. Auf bereinigter Basis verzeichnete Newmont im Quartal einen Nettogewinn von 0,55 USD pro Aktie. Die durch das Wall Street Journal beobachteten Analysten hatten durchschnittlich mit 0,36 USD gerechnet.
Der durchschnittlich im Berichtszeitraum erzielte Verkaufspreis für Gold lag bei 2.090 USD pro Unze gegenüber 1.906 USD im Vorjahreszeitraum. Die AISC stiegen von 1.376 USD im Vorjahr auf 1.439 USD pro Unze Gold. Newmont hält an seinen Prognosen für das Gesamtjahr – 6,9 Millionen Unzen Gold bei AISC von 1.400 USD – fest.
Teck Resources steigert Kupferproduktion um 74 %
Teck Resources (WKN: 858265, ISIN: CA8787422044) legte am Mittwoch Zahlen für das erste Quartal vor. Das Unternehmen vermeldete einen Anstieg der Kupferproduktion um 74 % auf 99.000 t. Ursächlich dafür war vor allem der Hochlauf der Mine Quebrada Blanca (QB) in Chile, die 43.300 t beisteuerte. Bei dem um drei Jahre verzögerten Projekt sind die Bauarbeiten nun weitgehend abgeschlossen, die Molybdänanlage soll im zweiten Quartal 2024 in Betrieb genommen werden.
Das bereinigte EBITDA in Höhe von 1,7 Mrd. US-Dollar im ersten Quartal 2024 wurde durch starke Preise für Stahlkohle und Kupfer erzielt, die teilweise durch niedrigere Zinkpreise und geringere Absatzmengen für Stahlkohle ausgeglichen wurden.
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Anglo American weist Übernahmeangebot von BHP zurück
Anglo American (WKN: A0MUKL, ISIN: GB00B1XZS820) wies am Freitag das einen Tag zuvor eingegangene Übernahmeangebot durch BHP zurück. Demnach würde die Offerte Anglo und seine Zukunftsaussichten "deutlich unterbewerten". "Darüber hinaus sieht der Vorschlag eine Struktur vor, die der Vorstand angesichts der dem Vorschlag innewohnenden Unsicherheit und Komplexität sowie der erheblichen Ausführungsrisiken für äußerst unattraktiv für die Aktionäre von Anglo American hält".
Dies bezieht sich auf die durch BHP vorgesehene Auflage, dass Anglo American im Vorfeld der Transaktion zwei getrennte Abspaltungen seiner gesamten Anteile an Anglo American Platinum Limited und Kumba Iron Ore Limited an Anglo American-Aktionäre durchführen muss. Der Vorstand habe das Angebot deshalb einstimmig abgelehnt.
Equinox Gold kauft restliche Anteile an Greenstone-Goldmine
Equinox Gold (WKN: A2PQPG, ISIN: CA29446Y5020) informierte am Dienstag über den Kauf des 40 % umfassenden Anteils von Orion an der Greenstone Gold Mine. Dadurch wird Equinox alleiniger Eigentümer der Goldmine in Ontario. Der Kaufpreis in Höhe von 995 Mio. USD setzt sich wie folgt zusammen:
- 42 Millionen Stammaktien von Equinox Gold im Wert von 250 Millionen USD;
- 705 Millionen USD in bar, zahlbar bei Abschluss; und
- 40 Millionen USD in bar, zahlbar bis zum 31. Dezember 2024
Zur Finanzierung der Barzahlung sind ein Darlehen in Höhe von 500 Millionen USD und eine Buy-Deal-Equity-Finanzierung in Höhe von etwa 260 Millionen USD vorgesehen.
Greg Smith, President und CEO von Equinox Gold, kommentierte: "Greenstone befindet sich in der heißen Phase der Inbetriebnahme, und das erste Gold ist in Sicht." Equinox sieht in Greenstone eine der größten und hochwertigsten Tagebaugoldminen in Kanada.
Galan Lithium: Abkommen mit Regierung von Catamarca
Galan Lithium (WKN: A2N4CD, ISIN: AU0000021461) konnte am Montag den Abschluss eines Abkommens mit der Regierung von Catamarca vermelden, das Genehmigungen für die Vermarktung von Lithiumchlorid-Konzentrat für den lokalen Verkauf oder den internationalen Export vorsieht. Insbesondere die Exportoption verspricht Zugang zu einem größeren Kundenstamm im In- und Ausland und möglicherweise bessere Abnahmebedingungen und Finanzierungs- und Vorauszahlungsmöglichkeiten. Das Abkommen sieht unter anderem eine Erhöhung des vorgeschlagenen Lizenzsatzes auf 7 % vor.
Juan Pablo (JP) Vargas de la Vega, geschäftsführender Direktor von Galan, bezeichnete das Agreement als "wichtigen Meilenstein bei der Umsetzung der Strategie von Galan". Das Abkommen ermögliche nicht nur Zugang zu einem größeren Kundenstamm, sondern werde darüber hinaus "voraussichtlich einen greifbaren Fortschritt bei der Erteilung von Genehmigungen für Phase 2" bringen.
