EU vergreift sich an Sparbüchern
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.603 auf 1.606 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong vernachlässigt und notiert aktuell mit 1.604 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Finanzminister vergreifen sich an zypriotischen Spargeldern, um die Banken zu retten. Am Rande des EU-Gipfels trafen sich auch alle Regierungschefs der 17 EU-Staaten.
Martin Schulz, Präsident des EU-Parlaments: "Die Beteiligung der Bankkunden ist richtig".
Kommentar: Wer hat den denn gewählt?
Handelsblatt: "Deutsche Regierungskreise begründeten das Fehlen eines Freibetrages damit, dass die zypriotische Regierung keine Bedenken geäußert habe".
Kanzlerin Angela Merkel erneuert die Garantie für deutsche Sparer vom Oktober 2008.
Kommentar: Gab es etwa 2008 bereits Bestrebungen der EU zur Rettung der Banken auf deutsche Spargelder zurückzugreifen und die Bundesregierung hatte Bedenken geäußert?
Wie die "Finanzkrise" ist der Raubzug der EU-Kommission und der europäischen Regierungen zur Rettung der Banken keine Überraschung. Auszüge aus dem Vortrag bei der Edelmetallmesse am 5. November 2010:
Folie 4:
Die Banken sind auch heute allesamt verschleppte Konkurse und das Schneeballsystem der Staatsfinanzierung steht vor dem Zusammenbruch
Die nächsten Bedrohungen sind:
Platzen der Blase an den Anleihemärkten. Bei gleichzeitig ansteigenden Inflationsraten sind staatliche Eingriffe unausweichlich:
Preiskontrollen aller Art (Strom, Wasser, Gas, Nahrungsmittel, …), Besteuerungen (Energiekonzerne, Immobilien, Gold?), Zwangskauf von Anleihen, Sondersteuern auf Vermögen, Verstaatlichungen (Versorgungsunternehmen, Banken, Versicherungen), Enteignungen (Enteignungsgesetz HRE)
Folie 7:
Prognosen auf der Basis der Österreichischen Schule der Nationalökonomie bei einer anhaltend falschen Geldpolitik:
Die inflationierte Geldmenge, die sich in einer Blase an den Anleihemärkten, Termingeldern und Sparbüchern gesammelt hat, wird sich über die Märkte für Sachwerte ergießen. Die Folge sind steigende Preise bei Rohstoffen/Öl (bereits sichtbar), Aktien (bereits sichtbar), Edelmetalle (bereits sichtbar) und Immobilien (erste Anzeichen bereits sichtbar).
Die Überschuldung des Staates für die Rettung der Bonuszahlungen der Banker führt dabei zu einer riesigen Fehlallokation von Ressourcen, was die Krise der Realwirtschaft verschlimmern und verlängern wird
Der einzige Ausweg aus dieser Falle ist die weitere Inflationierung der Geldmenge und die Entschuldung auf Kosten der Sparer und Leistungsbezieher
Am Ende entsteht ein sogenannter inflationärer Crack-up-Boom, der in eine Währungsreform mündet
Folie 8:
Auf der Gewinnerseite werden stehen:
Gold + Silber
Rohstoffe, Basismetalle, Öl
Aktien
Immobilien
Auf der Verliererseite werden stehen:
Besitzer von Anleihen und Lebensversicherungen
Sparer
Rentner
Folie 9:
Im Hinblick auf staatliche Eingriffe:
Wer sich von Verbrechern regieren lässt, muss damit rechnen, dass sie Verbrechen begehen. Wer sich nicht von Verbrechern regieren lässt, braucht dies nicht zu befürchten
Alle Investoren in Gold sind daher aufgefordert, sich für die Erhaltung der freiheitlich demokratischen Strukturen einzusetzen und nicht nur daran denken, sich mit einem privaten Goldinvestment gegen den Zusammenbruch des Finanzsystems abzusichern
Quelle: http://www.stabilitas-fonds.de/files/Vortrag%20Muenchen%2005_11_10a.pdf
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis die Gewinne des Vortags behaupten (aktueller Preis 39.859 Euro/kg, Vortag 39.803 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 28,94 $/oz, Vortag 28,75 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.579 $/oz, Vortag 1.576 $/oz). Palladium erholt sich (aktueller Preis 763 $/oz, Vortag 757 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf gedrücktem Niveau seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2 % oder 0,3 auf 134,8 Punkte. Bei den Standardwerten verbessert sich Eldorado 2,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen Goldgroup 9,1 %, Exeter 7,4 % und Jaguar 6,3 % an. Wesdome geben 6,9 % und Orezone 6,5 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Arian 5,1 %, Silver Bull 4,1 % und Silvercorp 4,0 %. Kimber fallen 4,8 % und Aurcana 3,9 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Tribune und Citigold jeweils 5,5 % sowie Teranga 5,2 %. Rand fällt 5,9 % zurück. Bei den Explorationswerten verbessert sich Drake 13,6 %. Panterra fallen 19,0 %, Northern Mining 16,7 % und Gold Road 7,9 %. Bei den Metallwerten können Panoramic 6,9 % und Rex 4,2 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6 % auf 97,61 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+5,5 %), Teranga (+5,2 %) und Evolution (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-7,9 %) und Rand (-5,9 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre erreicht der Fonds den 8. Platz von 69 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 15,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 2,6 % und fällt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-2,1 %). Das Fondsvolumen fällt durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 15,6 auf 14,0 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 15,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 41,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+4,0 %) und Tahoe (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kimber (-4,8 %) und Aurcana (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 10. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,1 % und gibt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 4,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % aber noch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,3 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 28,5 auf 26,5 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 36,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+6,9 %), Tribune (+5,5 %) und Intern. Tower Hill (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Gold Road (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Auswertung zum 28.02.13 gibt der Fonds um 7,4 % nach und verliert damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 12,1 % aber dennoch besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-14,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 4,0 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 12,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,8 % auf 40,20 Euro. Die besten Fondswerte Lemur (+23,1 %), Base (+9,0 %) und Endeavour (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Wildhorse (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds nur 1,7 % und kann sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex behaupten, der um 6,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds nur einen marginalen Verlust von 0,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex damit deutlich schlagen. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Verlust von 60,5 % und liegt damit nur noch marginal schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-59,9 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,4 auf 2,3 Mio Euro leicht nach.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 0,7 % auf 21,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+9,0 %), Cadan (+6,3 %) und Endeavour (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-7,9 %) und Kimber (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,3 % stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 14,8 %. Damit notiert der Fonds aber immer noch etwas besser als der Vergleichsindex, der um 15,3 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,7 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 14,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
