Enteignung von Vermögen der Spanier wird vorbereitet
Der Goldpreis schließt am Freitag im New Yorker Handel unverändert bei 1.609 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zwischen 1.603 und 1.612 $/oz relativ volatil und notiert aktuell mit 1.610 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit nachgebend.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Spanien zwingt die Bevölkerung bis Ende März 2013 alle Vermögenswerte im Ausland offen zu legen. Bei Falschangaben oder Verheimlichung sind hohe Strafen vorgesehen. Außerdem hat Spanien die Amtshilfe mit anderen Staaten vereinbart.
Kommentar: Wie bei den Sparguthaben in Zypern muss die Enteignung von Vermögen technisch vorbereitet werden.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar deutlich nach (aktueller Preis 39.714 Euro/kg, Vortag 40.218 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 28,85 $/oz, Vortag 29,09 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.585 $/oz, Vortag 1.583 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 762 $/oz, Vortag 754 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,7 auf 137,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt New Gold 0,9 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Jaguar 12,9 % und Atna 8,8 %. Gegen den Trend erholen sich Klondex 5,6 %, San Gold 5,5 % und Gold Canyon 5,3 %. Bei den Silberwerten verliert Kimber 4,6 %. Arian verbessern sich 8,3 %, Silver Bull 4,9 % und United 4,8 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 3,5 % und Gold Fields 3,3 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Hill End 5,9 %, Saracen 4,8 % und Oceana 4,7 %. Stone erholen sich 16,7 %, Beadell 3,9 % und Resolute 3,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Northern Mining 18,2 %, Millennium 8,7 % und Ampella 8,3 %. Bassari ziehen 8,7 %, Doray 7,9 % und Panterra 7,8 % an.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 98,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,6 %) und Resolute (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-7,1 %), Noble (-6,1 %), Saracen (-4,8 %) und Oceana (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre erreicht der Fonds den 13. Platz von 69 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % nachgibt. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 15,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 14,0 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 2,6 % und fällt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-2,1 %). Das Fondsvolumen fällt durch die Kursverluste und leichte Abflüsse von 15,6 auf 14,0 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 15,2 %
Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,3 % auf 42,16 Euro. Der Fonds wird heute durch den Kursrückgang der Kimber (-4,6 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 3. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Auswertung zum 28.02.13 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,1 % und gibt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 4,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,4 % aber noch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,3 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 28,5 auf 26,5 Mio Euro zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,4 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4 % auf 37,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+5,6 %) und Intern. Tower Hill (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-4,8 %) und Oceana (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex leicht zulegen.
In der Auswertung zum 28.02.13 gibt der Fonds um 7,4 % nach und verliert damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 5,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 12,1 % aber dennoch besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-14,0 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 4,4 auf 4,0 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 12,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 39,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+7,4 %) und Perilya (+6,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Millennium (-8,7 %), Voyager (-5,3 %) und Wildhorse (-5,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds nur 1,7 % und kann sich damit wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex behaupten, der um 6,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds nur einen marginalen Verlust von 0,6 % und kann den TSX-Venture Vergleichsindex damit deutlich schlagen. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Verlust von 60,5 % und liegt damit nur noch marginal schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex (-59,9 %). Das Fondsvolumen gibt von 2,4 auf 2,3 Mio Euro leicht nach.
Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 1,0 % auf 21,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+7,9 %), Gold Road (+5,6 %) und Gold Canyon (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-4,8 %), Oceana (-4,3 %) und Kimber (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Auswertung zum 28.02.13 verliert der Fonds mit 8,3 % stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 4,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 14,8 %. Damit notiert der Fonds aber immer noch etwas besser als der Vergleichsindex, der um 15,3 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,7 Mio Euro nach.
Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 14,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.
Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.
Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.
