Goldaktien mit Gewinnmitnahmen
Tagesbericht vom 29.01.15
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.290 auf 1.283 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leichter und notiert aktuell mit 1.279 $/oz um etwa 8 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit teilweise deutlich zurück.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dänemark hebt den Strafzins auf Einlagen bei der Zentralbank von 0,20 auf 0,35 % an.
Kanada senkt den Leitzins um 0,25 auf 0,75 %.
Investoren ziehen 2014 insgesamt 151,5 Mrd $ aus Russland ab.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht nach (aktueller Preis 36.447 Euro/kg, Vortag 36.645 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt nach (aktueller Preis 17,76 $/oz, Vortag 17,85 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.245 $/oz, Vortag 1.250 $/oz). Palladium erholt sich gegen den Trend (aktueller Preis 790 $/oz, Vortag 777 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % ab.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,2 % oder 3,5 auf 78,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen B2 Gold 7,0 %, Eldorado 5,1 % und Yamana 4,6 %. Bei den kleineren Werten geben Bank Island 12,5 %, Allied Nevada 9,3 % und Primero 9,1 % nach. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 10,1 %, Silver Standard 8,7 % und First Majestic 6,7 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony geben 4,1 % und DRD 3,7 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Troy 8,3 % sowie Phoenix und Beadell jeweils 7,4 %. Gegen den Trend können Dragon 23,8 % und Metals X 7,3 % zulegen. Bei den Explorationswerten gibt Focus 10,0 % ab. Golden Rim erholen sich 12,5 % und Panterra 11,8 %. Bei den Metallwerten gibt Lynas 10,0 % nach. Fortescue erholen sich 9,3 %, Oz Minerals 6,9 % und Paladin 5,7 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,6 % auf 61,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Metals X (+7,3 %), Tribune (+3,2 %) und Independence Group (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-10,0 %), Allied Nevada (-9,3 %) und Iamgold (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert aktuell auf Rang 4 von 109 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 3,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,6 % dennoch vor dem Xau-Vergleichsindex, der das Jahr 2014 mit einem Verlust von 4,8 % abschließt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 8,9 auf 8,7 Mio Euro, erhöht sich aber im Jahresverlauf durch Zuflüsse stärker als die Kursgewinne von 6,5 auf 8,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 % (Xau-Vergleichsindex: -4,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,8 % auf 24,62 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-10,1 %), Silver Standard (-8,7 %) und First Majestic (-6,7 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 5,0 % und schließt das Jahr 2014 mit einem Verlust von 14,2 % schlechter als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 3,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 21,9 auf 20,7 Mio Euro zurück, erhöht sich aber im Jahresverlauf trotz der Kursverluste durch stetige Zuflüsse von 16,1 auf 20,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 % (Hui-Vergleichsindex -3,1 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 26,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+3,4 %) und Tribune (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Continental (-10,3 %), Primero (-9,1 %) und Iamgold (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Mit dem guten Jahresstart notiert der Fonds aktuell an der Spitze von 239 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)
In der Monatsauswertung zum 31.12.14 gibt der Fonds um 5,9 % nach und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zulegen kann. Das Jahr 2014 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 8,7 % dennoch deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 5,9 auf 5,6 Mio Euro zurück. Durch Kursgewinne, Zuflüsse und die Übernahme des PEH-Q-Goldmines kann das Fondsvolumen im Jahresverlauf 2014 mit einem Anstieg von 1,9 auf 5,6 Mio Euro erfolgreich stabilisiert werden.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 % (Xau-Vergleichsindex -4,8 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 3,7 % auf 17,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortescue (+9,3 %), Intrepid (+8,3 %) und Atlas Iron (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Carajas (-50,0 %), Pacific Ore (-9,1 %) und Iamgold (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds mit 6,9 % etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,2 % nachgibt. Im Gesamtjahr 2014 fällt der Fonds mit einem Verlust von 22,1 % weitgehend parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-21,1 %) zurück. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,6 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -21,1 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
