Die Rohstoffwoche: GM, Lithium Americas, G Mining Ventures, Blackrock Silver, Trillion Energy, Electrum Discovery, Ivanhoe Mines, Codelco
General Motors verschiebt die zweite Tranche der Investition in das Thacker Pass Lithiumprojekt von Lithium Americas. G Mining Ventures vermeldet den Start der Produktion in der Goldmine Tocantinzinho – fast 200.000 Unzen pro Jahr stehen bald auf dem Plan. Blackrock Silver legt derweil eine PEA für das Tonopah West-Projekt vor: Bei eher moderaten Preisannahmen liegt der NPV bei 326 Mio. USD – und das bei anfänglichen Investitionen von 178 Mio. USD. Trillion Energy meldet eine Rekordproduktion beim SASB Gasfeld im Schwarzen Meer – und sieht das Maximum noch lange nicht erreicht. Electrum Discovery startet mit den Grabungsarbeiten bei Timok East in Serbien – und meldet weitere interessante Funde auf dem Projekt. Ivanhoe Mines feiert den nächsten Produktionsrekord bei Kamoa-Kakula in der DR Kongo und bestätigt die Jahresprognose von 440.000 bis 490.000 Tonnen Kupfer. First Majestic Silver kauft derweil Gatos Silver für 970 Mio. USD und wird damit Anteilseigner der Cerro Los Gatos Silbermine. Und Critical Metals startet die Bohrungen bei Tanbreez in Grönland. Die Rohstoffwoche im Überblick.
GM verschiebt Investition in Thacker Pass
Lithium Americas (WKN: A3ERHF, ISIN: CA53681J1030) musste am vergangenen Freitag einen Rückschlag für das Lithiumprojekt Thacker Pass vermelden. Die durch General Motors in Aussicht gestellte zweite Tranche der Zeichnungsvereinbarung im Umfang von 330 Mio. USD für die Entwicklung des Projekts wird verschoben. Demnach wurde vereinbart, den Fälligkeitstermin bis zum Jahresende zu verlängern.
Die Investition von GM unterliegt laut Zeichnungsvertrag aufschiebenden Bedingungen, darunter die endgültige Genehmigung eines Darlehens in Höhe von 2,26 Milliarden USD durch das US-Energieministeriums im Rahmen des Darlehensprogramms Advanced Technology Vehicles Manufacturing (ATVM). Bislang gibt es eine bedingte Zusage.
Thacker Pass ist eine der größten bekannten gemessenen und angezeigten Lithiumressourcen in Nordamerika. In Phase-2 soll das Projekt eine Gesamtproduktionskapazität von 80.000 Tonnen Lithiumcarbonat in Batteriequalität pro Jahr erreichen.
G Mining Ventures startet Goldproduktion bei Tocantinzinho
G Mining Ventures (WKN: A40HNQ, ISIN: CA36270K1021) konnte am Dienstag den Start der kommerziellen Produktion in der Goldmine Tocantinzinho im brasilianischen Bundesstaat Pará vermelden – eigenen Angaben zufolge pünktlich und innerhalb des Budgets.
Im August 2024 arbeitete die Mühle demnach mit 76 % des Nenndurchsatzes und verarbeitete insgesamt 304.312 Erztonnen (9.817 tpd) mit einer Gewinnungsrate von 88 %.
Das Unternehmen plant, die Produktion im zweiten Halbjahr hochzufahren und strebt das Erreichen des Nenndurchsatzes von 12.890 Tonnen pro Tag bis zum ersten Quartal 2025 an. Tocantinzinho ist für eine 10,5-jährige Minenlebensdauer mit einer durchschnittlichen jährlichen Goldproduktion von 174.700 Unzen (196.200 Unzen in den ersten fünf vollen Jahren) ausgelegt.
G Mining Ventures CEO Louis-Pierre Gignac kommentierte: "Mit diesem Erfolg im Rücken setzen wir uns weiterhin dafür ein, die Leistung der Anlage zu verbessern und unsere Produktions- und Kosten-KPIs zu erreichen".
Blackrock Silver legt PEA für Tonopah West vor: NPV 326 Mio. USD
Blackrock Silver (WKN: A2QQ2S, ISIN: CA09261Q1072) berichtete am Mittwoch über die Ergebnisse einer vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung (PEA) für sein Tonopah West-Projekt in den Counties Nye und Esmeralda im US-Bundesstaat Nevada, etwa 1 Kilometer (km) nordwestlich von Tonopah.
Bei einem Goldpreis von 1.900 USD pro Unze und einem Silberpreis von 23 USD pro Unze weist das Projekt einen Nettogegenwartswert nach Steuern (abgezinst mit 5 %) von 326 Millionen USD auf. Dabei liegen die anfänglichen Investitionsausgaben bei 178 Millionen USD (einschließlich 22 Millionen USD an unvorhergesehenen Aufwendungen). Die Amortisationszeit beträgt demnach 2,3 Jahre und der interne Zinsfuß nach Steuern (IRR) 39,2 %.
Während der etwa 8-jährigen Lebensdauer der Mine werden durch Abbau und Verarbeitung etwa 4,1 Millionen Tonnen Material produziert, das 75,4 Millionen Unzen Silberäquivalent (AgEq) enthält (bei einem Silber/Gold-Verhältnis von 90/10). Die AISC werden dabei auf 11,96 USD pro Unze Silberäquivalent taxiert.
CEO Andrew Pollard betonte, "dass das Projekt zu einem wichtigen Motor des inländischen Wachstums wird und die jährliche Silberproduktion Amerikas um über 12 % steigert – und dies zu den weltweit niedrigsten AISC von 11,96 USD pro Unze".
Es gibt Erweiterungspotenzial: Die PEA schließt die NW-Step-Out-Lagerstätte (12 Millionen Unzen AgEq) aus dem Minenplan aus.
Trillion Energy meldet Rekordproduktion bei SASB
Trillion Energy (CSE: TCF, WKN: A3EVV5, ISIN: CA89624B3020) meldete am Mittwoch eine Rekordproduktion auf seinen Öl- und Gasfeldern.
Im August belief sich die Gasproduktion des Gasfelds SASB im Schwarzen Meer auf 100 % Basis auf etwa 133,13 MMcf, was bei einem realisierten Erdgaspreis von etwa 10,94 USD einen Bruttogesamtwert von 1.456.400 USD und einen Wert von 713.640 USD für Trillions Anteil von 49% ergibt. Zusammen mit den Einnahmen aus dem Ölfeld Cendere erreichten die Bruttogesamteinnahmen des Unternehmens im August damit 1.056.340 USD.
Weitere Produktionssteigerungen sind in Aussicht – unter anderem, weil die Installation von Geschwindigkeitssträngen in den Bohrlöchern die Gasproduktion erheblich steigern könnte.
"Die 10 alten Bohrungen bei SASB förderten zwischen 2007 und 2021 insgesamt 42,19 Bcf Gas unter Verwendung von 2 3/8″-Förderrohren, was etwa 4,2 Bcf pro Bohrung entspricht. Das Gleiche können wir bei unseren Bohrungen erwarten, sobald wir die 2 3/8″-Rohre verlegt haben. Selbst mit den 4 ½"-Förderrohren haben wir 2,71 Bcf Gas aus unseren Bohrungen der Jahre 2022/23 produziert", so CEO Arthur Halleran.
Electrum Discovery startet Grabungsarbeiten bei Timok East
Electrum Discovery (WKN: A401HN, ISIN: CA28616D1087) vermeldete am Mittwoch den Start der Grabungsarbeiten auf dem Kupfer-Gold-Projekt Timok East in Serbien. Electrum hat ein 300 Meter langes Grabungsprogramm in der zentralen Bambino-Anomalie eingeleitet.
Geplant sind vier Gräben, die intensive Stockwerkzonen durchschneiden sollen, die in der Bodengeochemie hochgradiges Kupfer aufweisen. Die Gräben sollen Transekte des Grundgesteins freilegen und Erkenntnisse über die Art der Mineralisierung und die Gehaltsverteilung liefern. Die Ergebnisse dienen damit der effizienten Bohrzielbestimmung.
Die Exploration des Projekts schreitet auch unabhängig vom neuen Grabungsprogramm voran. So konnte durch geologische Kartierungen und Gesteinssplitterproben ein Areal mit Zonen hydrothermisch veränderter Intrusivgesteine mit signifikanten Stockwerk-Adern über einen 1,5 Kilometer langen, nord-nordwestlich verlaufenden Korridor identifiziert werden. Die Intrusivgesteine stehen in engem Zusammenhang mit oberflächlichen Kupferanomalien, wobei eine zunehmende Dichte der Stockwerk-Adern den Kupferanomalien mit den höchsten Gehalten bei Bambino entspricht.
Ivanhoe Mines meldet nächsten Kamoa-Kakula-Rekord
Ivanhoe Mines (WKN: A1W4VG, ISIN: CA46579R1047) konnte am Mittwoch abermals einen Rekord für den Kupferkomplex Kamoa-Kakula in der DR Kongo vermelden. Demnach erreichten die Konzentratoren der Phasen 1, 2 und 3 im August einen kombinierten monatlichen Produktionsrekord von 40.347 Tonnen Kupfer in Konzentrat und einen kombinierten monatlichen Mahlrekord von 1,1 Millionen Tonnen.
Am 31. August produzierten die Konzentratoren der Phasen 1, 2 und 3 zusammen einen Tagesrekord von 2.096 Tonnen Kupfer. Darin enthalten waren 1.760 Tonnen Kupfer aus den Konzentratoren der Phasen 1 und 2, was ebenfalls ein Rekord war.
Die Hochlaufphase des Phase-3-Konzentrators zur stabilen Produktion schreitet gut voran. Im August wurden etwa 350.000 Tonnen Erz gemahlen. Dies entspricht einer Jahresdurchschnittsmenge von 4,2 Millionen Tonnen pro Jahr. Die durchschnittliche tägliche Mahlrate näherte sich bis zum Monatsende der auf Jahresbasis geplanten Verarbeitungsrate von 5 Millionen Tonnen und könnte diese sogar übertreffen.
Die Jahresprognose für Kamoa-Kakula von 440.000 bis 490.000 Tonnen Kupfer soll nach Angaben des Unternehmens erreicht werden.
First Majestic kauft Gatos Silver für 970 Millionen USD
First Majestic Silver (WKN: A0LHKJ, ISIN: CA32076V1031) informierte am Donnerstag über die geplante Übernahme von Gatos Silver für rund 970 Millionen USD.
Gemäß der Vereinbarung wird First Majestic alle ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Stammaktien von Gatos erwerben. Gatos ist ein führender Silberproduzent mit einem Anteil von 70 % am Joint Venture Los Gatos, dem die produzierende unterirdische Silbermine Cerro Los Gatos im mexikanischen Chihuahua gehört.
Laut der Vereinbarung erhalten die Aktionäre von Gatos 2.550 Stammaktien von First Majestic für jede gehaltene Stammaktie von Gatos, die damit auf 13,49 USD pro Aktie taxiert wird. Dies stellt eine Prämie von 16 % basierend auf den Schlusskursen jedes Unternehmens und den 20-tägigen volumengewichteten Durchschnittskursen (VWAP) an der NYSE bis zum 4. September 2024 dar.
Die Transaktion konsolidiert drei erstklassige, produzierende Silberbergbaugebiete in Mexiko unter einem Dach: Cerro Los Gatos, San Dimas und Santa Elena. Es entsteht eine kombinierte Jahresproduktion von 30-32 Millionen Unzen Silberäquivalent, einschließlich 15-16 Millionen Unzen Silber bei Gesamtkosten von 18,00-20,00 USD pro Unze Silberäquivalent. Gatos wird First Majestic Silver zufolge voraussichtlich einen jährlichen freien Cashflow von etwa 70 Millionen USD beitragen.
Keith Neumeyer, Präsident und CEO von First Majestic, kommentierte: "Der Erwerb von Gatos Silver ist eine äußerst attraktive und transformative Transaktion, die die Betriebsplattform von First Majestic durch (…) Cerro Los Gatos (…) deutlich verbessert". Los Gatos sei ein "hochwertiger, langlebiger, lastenfreier, freien Cashflow generierender Vermögenswert" in einem bergbaufreundlichen Umfeld.
Critical Metals startet Bohrungen bei Tanbreez Seltenerdprojekt
Critical Metals (WKN: A40755, ISIN: VGG2662B1031) vermeldete am Mittwoch den Beginn der Bohrungen auf dem Seltenerdprojekt Tanbreez in Grönland.
Das auf voraussichtlich 30 Tage ausgelegte Bohrprogramm besteht aus 14 Löchern mit einer Gesamtlänge von bis zu 2.200 m und soll die in der Mine enthaltenen Ressourcen sowie die voraussichtliche Minenlebensdauer bewerten.
Der Schwerpunkt liegt auf der Entnahme von Bohrkernproben für geologische Analysen und petrologische Untersuchungen, um die Mineralressource in den Status "angezeigt" umzuwandeln und das Durchsatzziel von 0,5 Millionen Tonnen pro Jahr auf 3 Millionen Tonnen pro Jahr zu steigern.
CEO Tony Sage betonte, die Entwicklungsstrategie für Tanbreez werde weiter vorangetrieben. Das Projekte biete "enormes Potenzial, die Abhängigkeit westlicher Länder von China bei der Versorgung mit wichtigen Rohstoffen zu reduzieren".
