Die Rohstoffwoche: Global Lithium, Albemarle, Electrum Discovery, Barrick Gold, Aldebaran, Rio Tinto, AngloGold Ashanti, Gold Fields, Equinox Gold
Global Lithium will mit einem Gerichtsbeschluss die Verschiebung der Hauptversammlung bewirken und dadurch einen ungewollten chinesischen Zugriff auf das Manna-Lithiumprojekt verhindern. Albemarle erleidet aufgrund der niedrigen Preise einen Milliardenverlust und setzt weiter auf Kostensenkung. AngloGold Ashanti und Gold Fields halten prinzipiell weiter an dem geplanten JV in Ghana fest – warten aber unverändert vergeblich auf die Genehmigung der Behörden. Electrum Discovery meldet nach der Auswertung von Grabenproben bei Timok East 0,43 % Kupfer auf 133,5 Metern. Barrick Gold produziert weniger Gold und Kupfer, sieht aber ein stärkeres viertes Quartal kommen. Aldebaran schließt eine bis zu 250 Mio. USD schwere Optionsvereinbarung mit der Rio Tinto-Tochter Nuton Holdings ab, die beim Projekt Altar auch eine Sulfidlaugungstechnologie zur Verfügung stellt. Und Equinox Gold kann die kommerzielle Produktion bei der Greenstone-Mine vermelden. Die Rohstoffwoche im Überblick.
Global Lithium kämpft gegen chinesische Übernahme
Global Lithium (ISIN: AU0000142929, WKN: A3C5BH) hat beim Obersten Gerichtshof von Westaustralien einen Antrag auf Verschiebung der Jahreshauptversammlung des Unternehmens für 2024 auf den 20. März 2025 gestellt. Die Verschiebung soll dem Finanzministerium der australischen Regierung Zeit zu geben, einen durch Global Lithium vorgelegten Bericht über mögliche Verstöße gegen den Foreign Acquisitions and Takeovers Act zu prüfen.
Das Unternehmen befürchtet, dass der chinesische Staatsbürger und Minderheitsaktionär Liaoliang Leon Zhu anstrebt, die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen, indem er in den Vorstand eintritt und die Zahl der Direktoren auf drei reduziert.
Befürchtet wird u.a. die Übertragung der effektiven Kontrolle über das zu 100 % im Besitz von Global Lithium befindliche Manna-Lithiumprojekt in der Nähe von Kalgoorlie, einem der größten Lithium-Entwicklungsprojekte in Australien.
Albemarle erleidet Milliardenverlust
Albemarle (ISIN: US0126531013, WKN: 890167) gab am Mittwoch Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt. Zu Buche stand ein Nettoverlust von 1,1 Mrd. USD bzw. 9,45 USD pro Aktie. Der bereinigte Verlust lag bei 1,55 USD pro Aktie. Ursächlich war vor allem der Preisverfall auf dem Lithiummarkt.
Darauf reagiert das Unternehmen: Geplant ist eine Senkung der Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2025 um etwa 50 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2024 auf voraussichtlich 800 bis 900 Millionen USD. Vorgesehen sind zudem weitere Sparmaßnahmen inklusive der Entlassung von 5-6 % der Belegschaft, wodurch 300-400 Mio. USD eingespart werden sollen.
CEO Kent Masters rechnet in absehbarer Zeit nicht mit einer Trendumkehr bei den Lithiumpreisen und geht von einer Preisspanne von 12-15 USD pro Kilogramm aus. "Wir glauben, dass der Preis länger niedrig bleiben wird", so Masters. "Wir positionieren das Unternehmen so, dass es auf diesem Niveau konkurrieren kann."
AngloGold Ashanti und Gold Fields warten bei Ghana-JV weiter auf Genehmigungen
Gold Fields (ISIN: ZAE000018123, WKN: 856777) und AngloGold Ashanti (ISIN: GB00BRXH2664, WKN: A3EQAK) informierten die Aktionäre am Donnerstag über Verzögerungen in Ghana. Die beiden Unternehmen hatten im März 2023 ein JV vereinbart, in das die Tarkwa-Mine von Gold Fields und die Iduapriem-Mine von AngloGold Ashanti eingebracht werden sollen.
"Trotz des konstruktiven Dialogs mit der Regierung von Ghana seit der Ankündigung des geplanten Joint Ventures am 16. März 2023 wurden die erforderlichen Genehmigungen der Regierung von Ghana für das geplante Joint Venture noch nicht eingeholt", heißt es in der Mitteilung.
Beide Unternehmen halten an dem JV-Vorhaben fest, da dieses "die Lebensdauer der Mine verlängert, die Produktion erhöht und die Kosten senkt". Deshalb werde das Engagement für das JV fortgesetzt. Gleichzeitig arbeiten jedoch beide Unternehmen getrennt voneinander an Verbesserungen ihrer jeweiligen Assets.
Electrum Discovery meldet bei Timok East 0,43 % Kupfer auf 133,5 Metern
Electrum Discovery (ISIN: CA28616D1087, WKN: A401HN) informierte am Dienstag über die Ergebnisse seines 300 Meter langen Grabenprobenprogramms bei seinem Kupfer-Gold-Projekt Timok East in Serbien.
Dort wurde im Zielgebiet Bambino Central ein gleichmäßiges, kupferhaltiges, ausgelaugtes hydrothermales Stockwerk freigelegt. Die Grabenproben ergaben Höhepunkte von 133,5 Metern mit durchschnittlich 0,43 % Cu und 6,9 g/t Ag entlang des Streichens, einschließlich eines höhergradigen Abschnitts von 64,5 Metern mit 0,76 % Cu und 5,3 g/t Ag.
In drei sich kreuzenden Gräben wurde zudem eine bedeutende Kupfer- und Goldmineralisierung durchteuft, darunter 13,5 Meter mit 1,72 % Cu und 1,6 g/t Ag. Zusätzliche goldhaltige Abschnitte, darunter 4,5 Meter mit 1,49 g/t Au und 6,9 g/t Ag sowie 1,5 Meter mit 2,9 g/t Au und 20 g/t Ag, deuten nach Einschätzung der Geologen des Explorers weiterhin auf das Vorhandensein eines überlagernden Goldsystems hin.
Mineralisierungsstil und Geochemie zeigen sich zudem analog zu großen Systemen mit hoher Sulfidierung und einer möglichen distalen Verbindung zu den Kupfer-Gold-Porphyr-Lagerstätten, die derzeit im benachbarten Bor Mining Complex von Zijin Mining abgebaut werden.
CEO Dr. Elena Clarici kommentierte: "Die Grabungsergebnisse passen zum Mineralisierungsmuster, das wir auf einer Streichlänge von über 3 km bei Timok East gefunden haben, und stimmen, was wichtig ist, hinsichtlich der Mineralisierung und Qualität der Metalle mit mehreren großen, benachbarten Kupfer-Gold-Lagerstätten überein. Die Ergebnisse dieses Grabungsprogramms untermauern das Potenzial von Timok East, ein bedeutendes Kupfer-Gold-Mineralisierungssystem zu beherbergen, das mit den gut dokumentierten Lagerstätten im Timok-Bezirk in Zusammenhang steht.
Nun steht die Vorbereitung einer geophysikalischen Untersuchung sowie des ersten Diamantbohrprogramms bevor.
Barrick Gold legt durchwachsene Zahlen vor
Barrick Gold (ISIN: CA0679011084, WKN: 870450) hat im dritten Quartal 943 koz Gold produziert – fast 10 % weniger als im Vorjahreszeitraum. Die AISC lagen mit 1.507 USD pro Feinunze rund 20 % höher als ein Jahr zuvor. Die Kupferproduktion ging von 51 kt im Vorjahr auf 48 kt zurück.
Der Nettogewinn pro Aktie stieg im Jahresvergleich um 33 %, der operative Cashflow belief sich auf 1,18 Milliarden USD und der freie Cashflow von 444 Millionen USD bedeutet im Quartalsvergleich ein Plus von 31 %. Es wurde eine unveränderte Quartalsdividende von 10 Cent pro Aktie beschlossen.
Barrick Gold sieht sich auf dem besten Weg zu einem deutlich besseren vierten Quartal und verweist auf die anhaltende Erweiterung der Anlage in Pueblo Viejo, den höheren Durchsatz bei Nevada Gold Mines und die höheren Gehalte in Kibali.
Aldebaran kooperiert bei Altar mit Rio Tinto-Tochter
Aldebaran (ISIN: CA01408J1049, WKN: A2N8AU) meldete am Donnerstag den Abschluss einer Option auf ein Joint Venture mit der Rio Tinto-Tochter Nuton Holdings. Im Rahmen der Vereinbarung kann Nuton für insgesamt 250 Mio. USD 20 % am Altar-Projekt erwerben.
Vereinbart wurde zunächst eine Vorauszahlung von 10 Mio. USD. Weitere 20 Mio. USD sind für das vierte Quartal 2024 nach der Veröffentlichung einer aktualisierten Mineralressourcenschätzung vorgesehen, falls Nuton sich für die Fortsetzung entscheidet.
Weitere 30 Mio. USD stehen ggf. im zweiten oder dritten Quartal 2025 an, nachdem eine PEA veröffentlicht wurde. Die Schlusszahlung in Höhe von 190 Mio. USD würde nach der Veröffentlichung einer vorläufigen Machbarkeitsstudie fällig, sofern Nuton die Option ausübt.
Aldebaran bleibt im Rahmen der Vereinbarung Betreiber des Projekts. Vorgesehen ist allerdings eine Kooperation, um in der kommenden PEA und PFS eine Sulfidlaugungsoption von Nuton Technologies zu evaluieren. Diese besitzt laut Aldebaran "das Potenzial, die Wirtschaftlichkeit des Projekts erheblich zu verbessern".
John Black, CEO von Aldebaran, kommentierte:"Diese Vereinbarung bietet den Aktionären von Aldebaran viele Vorteile, da sie nicht verwässernde Kapitalspritzen zur Finanzierung künftiger Arbeitsprogramme für das Altar-Projekt bis zum Abschluss einer PFS vorsieht, sofern Nuton alle Meilensteine erreicht. Darüber hinaus könnten Nutons Sulfidlaugungstechnologien dem Altar-Projekt einen erheblichen Mehrwert verleihen".
Equinox Gold erreicht bei Greenstone Produktion
Equinox (ISIN: CA29446Y5020, WKN: A2PQPG) konnte am Mittwoch endgültig den Start der Produktion bei der Greenstone-Mine vermelden.
Im 3. Quartal verarbeitete Greenstone demnach durchschnittlich 14.300 Tonnen pro Tag, was 53 % der geplanten Durchsatzleistung entspricht, und produzierte 42.400 Unzen Gold bei einer durchschnittlichen Rückgewinnungsrate von 79 % und Barkosten von 930 USD pro Unze.
In diesen Werten sind drei mehrtägige Stillstände zur Behebung von Problemen enthalten. Am 5. November lag der durchschnittliche Durchsatz der vorangegangenen 20 Tage bei über 20.400 tpd, was 76 % der geplanten Durchsatzleistung entspricht.
"Bei voller Produktion wird die Greenstone Mine eine der größten und hochwertigsten Gold-Tagebauminen Kanadas sein und in den ersten fünf Jahren durchschnittlich 390.000 Unzen Gold pro Jahr und während der anfänglichen Lebensdauer der Mine von 15 Jahren 330.000 Unzen Gold jährlich produzieren", heißt es in der Mitteilung.
