Gold Bullion Dev. ist mit 0,08 CAD viel zu günstig

Gold Bullion Development Corp. (TSXV: GBB) (OTCPINK: GBBFF)ist ein an der TSX Venture notiertes Junior-Unternehmen, das sich der Exploration und Erschließung von Gold auf dem Konzessionsgebiet Granada in der Nähe von Rouyn-Noranda (Québec) widmet. Das Granada-Projekt liegt im "Cadillac-Trend", einem Teilgebiet des kanadischen Grünsteingürtels. Der Cadillac-Trend bietet eine hohe Trefferwahrscheinlichkeit für explorierende Gesellschaften, wie die Präsenz vieler erfolgreicher Unternehmen bislang bestätigt hat.

Vor kurzem erstellte NRH Research 2012 World eine Studie in welcher auch die Granada Liegenschaft erwähnung fand.

Quelle:

http://www.nrh.co.il/i/pdf/NRH_Research_2012%20World_Gold_Deposits.pdf

Die Studie enthält eine Datenbank von vielen Unternehmen oder Liegenschaften, die Gold fördern oder Goldliegenschaften entwickeln. Ein Teil der Studie befasst sich mit Liegenschaften und Unternehmen, die mehr als 1 Million Unzen Gold besitzen und noch im Entwicklungsstadium stehen.

Nicht nur Unternehmen mit hochgradigen Goldliegenschaften sind werthaltig. Es kommen diejenigen Unternehmen immer mehr in den Fokus, die eine kontinuierliche Mineralisierung mit gut vererzten Strecken aufweisen und wo der Goldgehalt auch unter 1 Gramm/Tonne liegen kann. In diesen Fällen kommt es auf die Tonnage und die Kontinuität der Vererzung an um wirtschaftlichen Abbau zu gewährleisten.

Die Lagerstätte Granada von Gold Bullion Dev. besteht aus in Sedimenten eingebetteten Quarzadern und kleineren goldführenden Adern. Die Sedimentschichten werden durchzogen von Syenit-Feldspat-Porphyr-Formationen, die selbst wieder fein mineralisierte Pyrite- bzw. Arsenopyrite enthalten. Diese Schichten liegen auf Konglomeraten und Grauwacken archaischen Ursprungs.

Wichtig ist festzuhalten, dass erst ca. 20% der Gesamtliegenschaft erkundet wurden. Auf den verbleibenden 80% wurden zwar ebenfalls ähnliche Mineralisierungen festgestellt, sollen aber als Ressourcenerweiterung für einen späteren Zeitpunkt dienen.

Auf Seite 25 des Berichtes finden wir dann auch Gold Bullion Dev. wieder:

Quelle:

http://www.nrh.co.il/i/pdf/NRH_Research_2012%20World_Gold_Deposits.pdf

Interessant dabei ist, dass in Kanada nur 59 unentwickelte Lagerstätten mit mehr als 1 Million Unzen existieren, und die sich im Besitz von 49 Unternehmen befinden.

Kommen wir noch mal auf die Liegenschaft Granada zurück. Am 2. April 2012 legte Gold Bullion eine unabhängige NI 43-101-konforme Ressourcenschätzung für dieses Gebiet vor. Hier noch mal die wichtigsten Auszüge aus daraus:

• Unter Anwendung eines Cutoff-Gehalts von 0,4 g/t Gold umfasst die gemessene in-situRessource 97.700 Unzen Gold (3,02 Millionen Tonnen mit 1,01 g/t Gold), die angezeigte Ressource 543.400 Unzen Gold (17,04 Millionen Tonnen mit 0,99 g/t Gold) und die abgeleitete Ressource 846.600 Unzen Gold (23,93 Millionen Tonnen mit 1,10 g/t Gold).
• Die gemessene In-pit-Ressource umfasst im ausgewählten Basisfall 95.300 Unzen Gold (2,9 Millionen Tonnen mit 1,02 g/t Gold), die angezeigte Ressource 435.600 Unzen Gold (12,49 Millionen Tonnen mit 1,08 g/t Gold) und die abgeleitete Ressource 135.600 Unzen Gold (3,4 Millionen Tonnen mit 1,24 g/t Gold). Zur Berechnung dieser Ressourcen wurde ein Cutoff-Gehalt von 0,40 g/t Gold auf Grundlage eines mittels Whittle-Software optimierten Grubenmodells, das geschätzte Betriebskosten, einen Goldpreis von 1.300 C$ pro Unze und einen entsprechenden unteren Cutoff-Gehalt von 0,4 Gramm Gold pro Tonne voraussetzt, herangezogen.
• Die verbleibenden Untertageressourcen unter der In-pit-Oberfläche im ausgewählten Basisfall umfassen bei einem Cutoff-Gehalt von 2,0 g/t 273.200 Unzen (2,32 Millionen Tonnen mit 3,66 g/t Gold).
• Die kleinen vorherigen Gruben wurden einberechnet und stellen die Anfangsoberfläche für die Optimierung dar, während die historische Produktion von 51.476 Unzen Gold von 1930 bis 1935 (181.744 sT mit 0,28 Unzen/sT) in der Ressourcenerklärung eingeschlossen ist (sie kann nicht von den gemessenen, angezeigten oder abgeleiteten Ressourcen entfernt werden).
• Das mineralisierte System ist weiterhin in die Tiefe und in lateraler Ausrichtung offen

Quelle:

http://www.irw-press.com/dokumente/GoldBullion_030412_German.pdf

Das wird jedoch noch nicht die endgültige Ressourcenschätzung sein. Das Unternehmen hat noch ein Bohrprogramm laufen, welche die Tiefen der Liegenschaft weiter erkunden soll. Und auch dort war man bereits erfolgreich und konnte bestätigen, dass die Mineralisierung immer noch weiter in die Tiefe offen ist.

Die Bohrung DUP-12-02 durchteufte 4,15 Gramm Gold pro Tonne auf einer Bohrlänge von 3 Metern in einer Tiefe von 615 Metern sowie 4,58 Gramm Gold pro Tonne auf 3 Metern in einer Tiefe von 995 Metern. Hier kann man deutlich erkennen, dass die Goldgehalte in der Tiefe zunehmen.

Gold Bullion Dev. ist meiner Meinung nach mit 0,08 CAD im Moment viel zu günstig bewertet. Die letzte Berechnung wurde bei einem Goldpreis von 1300 USD erstellt und wir liegen trotz der schwierigen Marktlage beim Goldpreis immer noch um die 1600 USD. Die nächste Ressourcen Schätzung soll noch in 2012 kommen und nach den letzten Bohrergebnissen zu urteilen, sollte diese auch wieder höher und besser ausfallen.

Auch ein statistischer Vergleich zeigt die derzeit günstige Bewertung: Gold Bullions bisherige Goldressource beträgt 1,486.700 Unzen Gold. Bei einer aktuellen Marktkapitalisierung von Can$ 16,638 Mio bei aktuell 207,985 Mio Aktien entspricht der Ressourcenwert je Unze Gold nur $ 11,19.

Vergleicht man diesen Wert mit der aktuellen Canacord-Studie, so müsste Gold Bullion Dev. als Explorer mit Ressource im Bereich von $ 48,- und $ 109,- je Unze Gold marktgerecht notieren. Selbst wenn man einen Marktwert mit nur rd. $ 50,- je Unze Gold, also dem unteren Ende der Bandbreite, kalkuliert, so würde demnach die faire Marktkapitalisierung des Unternehmens bei $ 74,335 Mio. liegen. Umgelegt auf den Aktienkurs würde dieser faire Marktwert $ 0,36 je Aktie bedeuten.

Chartbild:

Bei 0,08 CAD hat sich ein massiver Boden gebildet. Dieser Boden sollte unserer Meinung nach die günstigste Einstiegschance sein. Wer in diesem weiter wachsendem Unternehmen investieren möchte und seine Hausaufgaben gemacht hat, der könnte einen ersten Einstieg wagen.

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1162392-1-10/timluca-und-freunde-reelle-depots-2011

Viel Erfolg beim Handeln wünscht Euch

TimLuca

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